Warum Bausparen gerade eine clevere Idee ist

Ein Rezept gegen die Zinswende

Wir müssen es leider sagen, wie es ist: Die Zeiten der traumhaft niedrigen Finanzierungszinsen sind vorbei. Im Sommer 2022 hat die Europäische ihre Zinswende eingeläutet und den Leitzins auf inzwischen 4,5 Prozent angehoben. Was die EZB sagt, hat sofort Folgen für die Bauzinsen. Statt unter zwei Prozent wie vor der Zinswende, geht es jetzt an die vier Prozent heran – Tendenz weiter steigend. Wer nun erst vor Kurzem sein Häuschen gekauft hat, könnte jetzt ins Schwitzen kommen. Denn in der Regel ist das Darlehen nach Auslaufen der ersten Sollzinsbindung nach zehn oder 15 Jahren noch nicht komplett getilgt. Für die Restschuld wird eine Anschlussfinanzierung  erforderlich. „Sind die Zinsen dann sehr viel höher als bei der ersten Finanzierungsrunde, kann das den persönlichen Budgetplan ganz schön durcheinanderwirbeln und die restliche Finanzierung möglicherweise sogar gefährden“, sagt Alexander Freund, Teamleiter Finanzierung bei der PSD Bank München. Und jetzt kommt der Bausparvertrag ins Spiel: Damit können Sie sich nämlich die heute noch niedrigen Zinsen für später sichern.

So funktioniert der Bausparvertrag!

„Man schließt im Grunde heute einen Vertrag, der das heutige Zinsniveau für ein Darlehen, das man erst in ein paar Jahren abruft, festschreibt“, erklärt Freund. Aber der Reihe nach:

1. Als Bausparer vereinbaren Sie mit ihrer Bausparkasse eine konkrete Bausparsumme, die in ein paar Jahren zur Verfügung stehen soll. Diese setzt sich aus einem Guthaben- und einem Darlehensanteil zusammen.
2. Das Guthaben sparen Sie zunächst monatlich an.
3. Ist die in dem jeweiligen Bauspartarif vorgesehene Mindestansparsumme erreicht – je nach Tarif sind das 40 bis 50 Prozent der Bausparsumme –, wird sie zusammen mit dem Darlehensbetrag „zugeteilt“. Das heißt: Ab dann können Sie über das Guthaben verfügen und das zinsgünstige Darlehen in Anspruch nehmen. Dieses beträgt maximal die Differenz zwischen Guthaben und Bausparsumme. Ein Beispiel: Wer eine Bausparsumme in Höhe von 100.000 Euro abschließt, spart vereinfacht gesagt zunächst mindestens 40.000 Euro an und nimmt die restlichen 60.000 später als Kredit auf.
4. Bei der Rückzahlung dieses Darlehens werden dann die Zinsen von heute fällig.

Sicherheit hat ihren Preis

Alles schön und gut. Doch ein kleines Aber gibt es auch: Bausparwillige müssen sich die monatlichen Raten in der Sparphase neben dem Abbezahlen des normalen Baufi-Kredits natürlich auch leisten können. Bei einer Bausparsumme von 100.000 Euro sind das je nach Tarif zwischen 400 und 500 Euro im Monat. Für dieses Geld gibt es von den Bausparkassen zudem während der Ansparphase so gut wie keine Guthabenzinsen. Letztlich legen die Bausparer ihre monatliche Rate also mehr oder weniger auf die hohe Kante.

Außerdem sind Bausparverträge nach wie vor mit höheren Bearbeitungskosten verbunden. So beträgt etwa die einmalige Abschlussgebühr bei einer Bausparsumme von 100.000 Euro 1.600 Euro.

Die monatlichen Raten könnte man natürlich alternativ in höher verzinste Papiere anlegen, um für die Restschuld ein Polster aufzubauen. Auch wäre es möglich, das Geld als Sondertilgung für den laufenden Kredit zu nutzen, um diesen bis zur Anschlussfinanzierung möglichst weit schmilzen zu lassen. Diese Varianten sind aber ebenfalls mit gewissen Risiken verbunden, und: „Bei den Kreditsummen, die man zuletzt für Immobilien im Münchner oder Augsburger Raum aufnehmen musste, wird man über Sondertilgungen in der Höhe nicht weit kommen“, meint Freund. Es wird immer noch eine Restschuld stehen bleiben, die weiter finanziert werden muss – zu möglicherweise höheren Zinsen.

Fazit: Mit dem Bausparvertrag alle Chancen bewahren

Wie so oft, gilt es also auch hier gut abzuwägen. „Dabei punkten die Bausparverträge neben der Aussicht auf Niedrigzinsen damit, dass der Sparende relativ flexibel bleibt“, betont Freund. Es gibt nämlich keine Pflicht, das Darlehen bei Zuteilungsreife wirklich in Anspruch zu nehmen. Man kann also in Ruhe abwarten, wie sich die Konditionen wirklich in den kommenden Jahren entwickeln.

• Bleiben sie am Ende niedrig oder fallen sogar wieder, verzichtet man einfach auf das Bauspardarlehen und lässt sich nur das Guthaben auszahlen. „Damit finanziert der Immobilieneigentümer einen Teil Restschuld, die nach Auslaufen der Zinsbindung noch offen ist und nimmt für den dann noch offenen Betrag ein neues Annuitätendarlehen auf“, sagt Freund.
• Eine andere Möglichkeit ist, das Guthaben für eine später anstehende Modernisierung zu nutzen – etwa für eine neue Heizung oder den Dachausbau.
• Steigen die Zinsen wie erwartet wirklich, hat man mit dem Bauspardarlehen auf jeden Fall gewonnen.